Длительность оборота запасов определение. Оборачиваемость запасов. Батон белый нарезной

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Коэффициент оборачиваемости представляет собой основную величину, определяемую в процессе планирования нужной величины запасов. Посредством данного показателя определяется количество оборотов запасов за какой-либо промежуток времени.

Формула оборачиваемости запасов отражает эффективность использования запасов в процессе получения прибыли от основной деятельности предприятия.

Показатель оборачиваемости является относительной величиной, его можно применять для сравнения разных периодов. Формула оборачиваемости запасов определяет число оборотов, совершаемых запасами в процессе хозяйственного процесса.

При вычислении показателя оборачиваемости существует 2 формулы, для которыхнужны три величины:

• Чистый объем реализации (доход),
• Себестоимость проданной продукции,
• Стоимость запасов (например, среднегодовая, если высчитывается годовая оборачиваемость запасов).

Формула оборачиваемости запасов

Формула оборачиваемости запасов вычисляется отношением дохода к сумме запасов. Величина оборачиваемости измеряется в количестве оборотов за соответствующий промежуток времени.

Формула оборачиваемости запасов выглядит следующим образом:

Коб. зап. = ОР / Cзап ,

ОР– объем реализации (руб.);

Формула оборачиваемости запасов через себестоимость

Многие предприятия определяют оборачиваемость запасов через себестоимость продукции, при этом формула оборачиваемости запасов принимает следующий вид:

Коб. зап. = Себ / Cзап ,

Здесь К об.зап. — коэффициент оборачиваемости запасов;

Себ – себестоимость реализованной продукции (руб.);

Cзап. – средняя величина запасов (руб.).

Среднюю величину запасов можно определить, сложив сумму запасов на начало и конец периода (например, года) и поделить данную сумму на 2.

В нашей стране большим преимуществом пользуется данный метод расчета оборачиваемости запасов, чем расчет по выручке.

Норматив показателя

Для показателя оборачиваемости запасов не существует нормативного значения, принятого для всех предприятий. Данные значения лучше всего рассчитывать и сравнивать для предприятий одной отрасли, а лучше в динамике для одной конкретной организации.

Если происходит снижение коэффициента оборачиваемости запасов, это может говорить о следующих фактах:

• Накоплено избыточное количество запасов,
• Низкая эффективность складского управления,
• Накоплено много непригодного материала и др.

Высокая оборачиваемость тоже не всегда показывает эффективную работу компании, так как может являться показателем низкой величины запасов, что приводит чаще всего к перебоям производственного процесса.

Для компаний, работающих с высокой рентабельностью, характерна низкая оборачиваемость, а для тех, кто работает с низкой нормой рентабельности наоборот.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Разберем . Данный коэффициент входит в состав группы показателей Деловой активности предприятия (Оборачиваемости). Коэффициенты из данной группы показывают интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств. С помощью них можно узнать, как активно предприятие ведет свою деятельность. Отсюда второе название у группы – Деловая активность. В иностранных литературных источниках данный коэффициент носит название – Inventory turnover.

Коэффициент оборачиваемости запасов . Экономический смысл

Коэффициент показывает эффективность управления запасами на предприятии. Он определяет сколько раз за анализируемый период, предприятие использовало свои запасы. Другими словами, коэффициент показывает скорость, с которой товарные запасы производятся и отпускаются со склада предприятия. Это показатель эффективности отдела закупок (склад) и отдела продаж.

Анализ коэффициента оборачиваемости запасов

Как же анализировать значение данного коэффициента? Если значение снижается (▼), то говорит о том, что:

• предприятие накапливает излишек запасов,
• у предприятия плохие продажи.

Если значение коэффициента увеличивается (▲), то это говорит о том, что:

• у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов,
• увеличиваются продажи.

Высокие значения данного коэффициента также нежелательны для предприятия, так как это зачастую связано с постоянным дефицитом товара на складах, что приводит к потерям клиентов и перебоям производственного процесса. Необходимо находить золотую грань для каждого предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов и его синонимы

У коэффициента существуют синонимы, которые зачастую попадаются в экономической литературе. Чтобы у вас не возникали трудности с трактовкой коэффициентов, ниже приведу синонимы коэффициента оборачиваемости запасов:

• Коэффициент оборота запасов,
• Оборачиваемость товарных запасов,
• Оборачиваемость запасов,
• Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов,
• Коэффициент оборачиваемости материальных средств,
• Inventory turnover ratio,

Коэффициент оборачиваемости запасов . Формула расчета по балансу и МСФО

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка от продаж/Средняя величина запасов

За место Выручки от продаж иногда используют Себестоимость проданной продукции.

Для расчета коэффициента достаточно наличие публичной отчетности предприятия. По РСБУ формула расчета выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2110/(стр.1210нп.+стр.1210кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1210 на начало период.
Кп. – значение строки 1210 на конец периода.

Не забудьте разделить сумму запасов начала и конца периода на 2, чтобы найти среднюю величину запасов предприятия.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал.

По старой форме бухгалтерского учета формула расчета будет следующая:

Коэффициент оборачиваемости запасов =стр.10/(стр.210нп.+стр.210кп.)*0,5

Иногда, как говорилось выше, вместо Выручки (стр.10) используется Себестоимость проданной продукции (стр.20).

Трансформация коэффициента оборачиваемости запасов в Оборачиваемость запасов

Наряду с коэффициентом используют показатель Оборачиваемость запасов (период оборота запасов). Он отражает количество дней необходимых для превращения запасов в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости запасов в период оборота запасов следующая:

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360/Коэффициент оборачиваемости запасов

Иногда в формуле вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл оборачиваемости запасов заключается в том, что он определяет, на сколько дней предприятию хватит имеющихся запасов на складе.

Два подхода к расчету коэффициента оборачиваемости запасов по МСФО

Есть два подхода вычисления коэффициента по МСФО (международная система финансовой отчетности) в первом подходе в формуле учитывается Выручка, а во втором – Себестоимость проданной продукции. Как вы, скорее всего, заметили, в российской практике также существуют эти два подхода к расчету коэффициента.

Приведу все в виде сравнительной таблицы.

Расхождение в результатах по этим двум подходам будет значительным. Связано это с тем, что Выручка значительно превышает значение Себестоимости проданной продукции.

Цикл оборотного капитала (денежный цикл, cash conversion cycle)

Оборачиваемость запасов тесно связана с циклом оборотного капитала . Что такое денежный цикл? Это количество дней, которое проходит с момента приобретения на денежные средства сырья и материалов для производства и до момента продажи изготовленных товаров. Цикл оборотного капитала (денежный цикл) измеряется в днях и определяет эффективность управления оборотным капиталом предприятия.

Формула расчета цикла оборотного капитала:

Цикл оборотного капитала (денежный цикл) = Оборачиваемость запасов (в днях) + Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) – Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Чем меньше цикл, тем быстрее предприятие возвращает деньги из оборота. Оптимальное значение цикла не существует, все зависит от отраслевых особенностей.

Видео-урок: “Расчет ключевых показателей деловой активности для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости запасов . Расчет на примере ОАО «АЛРОСА»

Расчет коэффициента оборачиваемости запасов для ОАО “АЛРОСА”. Баланс

Расчет коэффициента оборачиваемости запасов для ОАО “АЛРОСА”. Финансовые результаты

Данные по балансу ОАО «АЛРОСА» берутся с официального сайта компании. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов за год. Возьмем 4 периода 3,4 за 2013 год и 1,2 за 2014 год. Это позволит охватить один календарный год.

Расчет коэффициентов оборачиваемости запасов для ОАО «АЛРОСА»:

Коэффициент оборачиваемости запасов 2013-4 = 138224744/(43416382+39598628)*0,5 = 3,3
Коэффициент оборачиваемости запасов 2014-1 =41503568/(39598628+37639412)*0,5 = 1
Коэффициент оборачиваемости запасов 2014-2 =81551030/(37639412+41581870)*0,5 = 2

Значения коэффициента оборачиваемости запасов для ОАО «АЛРОСА» не постоянно, не выражено четкой тенденции и к росту или падению. Для более детального анализа желательно определить среднее значение коэффициента по отрасли.

Коэффициент оборачиваемости запасов . Норматив

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. У каждой отрасли будут свои средние значения коэффициента. Анализ коэффициента можно проводить следующим образом:

• Динамический анализ. Рассчитать значения коэффициента для нашего предприятия за несколько периодов и построить временной ряд его изменения. Это позволит определить тенденцию его изменения.
• Сравнительный анализ . Рассчитать значение коэффициента для отрасли в среднем, а также выделить предприятие лидера по коэффициенту. Это даст возможность определить наше место в сравнении с предприятиями отрасли в целом.

Резюме

Подведем итоги анализа коэффициента оборачиваемости запасов. Он показывает интенсивность использования запасов предприятием. Чем выше данный коэффициент, тем предприятие более эффективно предприятие работает

Статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других аналогичных ценностей, а также затраты в незавершенное производство.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/11) к материально-производственных запасам относятся активы:

Используемые в качестве сырья, материалов и т.д. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

Предназначенные для продажи;

Используемые для управленческих нужд предприятия.

Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

Анализ изменения периода оборота ресурсов в запасах позволяет выявить резервы снижения потребностей в них путем ускорения расчетов, либо, наоборот, вовлечения дополнительных средств при неблагоприятном положении дел.

Анализ оборачиваемости запасов проводится с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов, срока хранения запасов и их составляющих: производственных запасов и готовой продукции, поскольку на предприятии отсутствует незавершенное производство и товары отгруженные.

Готовой считается продукция, полностью законченная обработкой, укомплектованная, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля предприятия и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов показывает скорость оборота материально-производственных запасов за анализируемый период:

К МПЗ = S / Е МПЗ ср, (81)

где К МПЗ – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, обороты;

S – себестоимость продаж, тыс. руб.;

Е МПЗ ср - среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб., рассчитывается по формуле:

Е МПЗ ср = (Е МПЗ нач + Е МПЗ кон) / 2, (82)

где Е МПЗ нач , Е МПЗ кон – стоимость материально-производственных запасов соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Чем выше данный показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может произойти прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка, а себестоимость продаж (форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»).

рассчитывается по формуле:

Т МПЗ = 360 / К МПЗ, (83)

где Т МПЗ - срок хранения материально-производственных запасов, дни.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Период оборачиваемости производственных запасов равен времени, в течение которого они находятся на складе перед поступлением в производство. Рост этого показателя обусловлен сокращением объемов производства в результате снижения реализации и образования сверхнормативных запасов сырья и материалов и может быть оправдан в случае ожидания повышения цен на сырье и полуфабрикаты.

Длительность оборота незавершенного производства определяет время, необходимое для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.

Период оборачиваемости запасов в готовой продукции равен периоду продвижения готовой продукции к потребителю. Снижение этого показателя свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия, рост – о затоваривании готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

Пример 17 . Провести анализ эффективности использования материально-производственных запасов рассматриваемого предприятия.

Расчет значений коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасо в проводится по формулам (81) и (82):

Е МПЗ ср., 2012 г. = (116829 + 75769) / 2 = 96299 (тыс. руб.)

Е МПЗ ср., 2013 г. = (75769+66738) / 2 = 71253,5 (тыс. руб.)

К МПЗ 2012 г. = 689246 / 96299 = 7,16 (оборотов)

К МПЗ 2013 г. = 532786 / 71253,5 = 7,48 (оборотов).

Срок хранения материально-производственных запасов рассчитывается по формуле (83):

Т МПЗ 2012 г. = 360 / 7,16 = 50,07 (дней)

Т МПЗ 2013 г. = 360 /7,48 = 48,13 (дней).

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов равен:

Е ПЗ ср., 2012 г. = (113493 + 73542) / 2 = 93517,5 (тыс. руб.)

Е ПЗ ср., 2013 г. = (73542 + 61330) / 2 = 67436 (тыс. руб.)

К ПЗ 2012 г. = 689246 / 93517,5 = 7,37 (оборотов)

К ПЗ 2013 г. = 532786 / 67436 = 7,90 (оборотов).

Срок хранения производственных запасов равен:

Т ПЗ 2012 г. = 360 / 7,37 = 48,85 (дней)

Т ПЗ 2013 г. = 360 /7,90 = 45,57 (дней).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции равен:

Е ГП ср., 2012 г. = (3336 + 2227) / 2 = 2781,5 (тыс. руб.)

Е ГП ср., 2013 г. = (2227 + 5408) / 2 = 3817,5 (тыс. руб.)

К ГП 2012 г. = 689246 / 2781,5 = 247,80 (оборотов)

К ГП 2013 г. = 532786 / 3817,5 = 137,21 (оборотов).

Срок хранения готовой продукции равен:

Т ГП 2012 г. = 360 / 247,80 = 1,45 (дней)

Т ГП 2013 г. = 360 / 137,21 = 2,62 (дней).

Рассчитанные показатели оборачиваемости материально-производственных запасов анализируемого предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 17.

Анализ данных табл. 17 показывает, что за анализируемый период:

Фактические запасы материально-производственных запасов предприятия уменьшились на 24745,5 тыс. руб. или на 25,70%;

Фактические запасы производственных запасов предприятия уменьшились на 26081,5 тыс. руб. или на 27,89%;

Таблица 17

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

унитарного предприятия

Фактические запасы готовой продукции предприятия увеличились на 1036 тыс. руб. или на 37,25%;

Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 г. по сравнению с прошлым годом уменьшился на 1,94 дней, следовательно, на предприятии материально-производственные запасы не накапливаются;

Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 году по сравнению с прошлым годом уменьшился на 3,28 дней.

Запасы готовой продукции увеличились, поскольку их оборачиваемость уменьшилась на 108 оборотов, что является негативной тенденцией, так как при прочих равных условиях увеличивается риск не ликвидности готовой продукции.

Пример 18. Провести анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия.

Анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия представлен в табл. 18.

Анализ данных табл. 18 показывает, что за анализируемый период:

По сравнению с началом года остатки материально-производственных запасов и производственных запасов уменьшились соответственно на 47864 тыс. руб. или на 42,21% и на 59234 тыс. руб. или на 45,53%;

По сравнению с началом года остатки готовой продукции и расходы будущих периодов увеличились соответственно на 2072 тыс. руб. или на 62,11% и на 298 тыс. руб. или на 307,22%;

Наибольший удельный вес составляют производственные запасы, несмотря на его снижение на 5,78%;

Имеет место рост остатков готовой продукции и расходы будущих периодов и их удельных весов соответственно на 2072 тыс. руб. или на 5,28% и на 298 тыс. руб. или на 0,51%.

Оценка структуры материально-производственных запасов проводится с помощью коэффициента накопления , который рассчитывается как отношение стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции:

К нак = (Е ПЗ + Е НП) / Е ГП, (84)

где К нак - коэффициента накопления;

Е ПЗ - стоимость производственных запасов, тыс. руб.;

Е НП - стоимость незавершенного производства, тыс. руб.;

Е ГП - стоимость готовой продукции, тыс. руб.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей; должен быть меньше 1.

Таблица 18

Анализ структуры и динамики материально-производственных запасов

Значения коэффициента накопления, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 19.

Таблица 19

Анализ коэффициента накопления

Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, несмотря на снижение производственных запасов и росте готовой продукции, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов.

8. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами;

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени; рассчитывается по следующей формуле:

К в /у = ((К тл,кон + П в /у / Т * (К тл,кон - К тл,нач)) / К тл,норм, (85)

где К в /у - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия;

К тл,нач, К тл,кон - коэффициент текущей ликвидности предприятия соответственно на начало и конец года;

К тл,норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности предприятия (равно 2);

П в /у – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия, мес.;

Т – отчетный период, мес. (равно 12).

Структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец года будет меньше 2, а коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец отчетного периода меньше 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из этих коэффициентов ниже нормативного. Он рассчитывается за период, равный 6 мес. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами) выше нормативного значения, то в этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность в ближайшее время.

Пример 20. Провести анализ и оценку структуры баланса анализируемого предприятия.

Для анализируемого предприятия рассчитаны коэффициенты утраты платежеспособности, поскольку оба коэффициента имеют значения выше нормативного (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами).

Значения коэффициента утраты платежеспособности рассчитываются по формуле (85):

К у, кон. 2012 г. = ((5,5 + 3 / 12 * (5,5 – 2,0)) / 2 = 3,19

К у, кон.2013 г. = (10,5 + 3 / 12 * (10,5 – 5,5)) / 2 = 5,88

Значения коэффициента утраты платежеспособности, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 20.

Таблица 20

Анализ и оценка структуры баланса

9. Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

К основным финансовым результатам предприятия, определяемым абсолютными величинами, относятся валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль. На формирование финансового результата предприятия оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также учетная политика в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. В качестве относительных показателей используют показатели рентабельности: общая рентабельность активов, рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности и т.д.

Финансовые результаты предприятия определяются путем сопоставления доходов и расходов. Общий финансовый результат (прибыль или убыток) представляет собой алгебраическую сумму прибылей и убытков от обычных видов деятельности (прибыль / убыток от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказание услуг), а также прочих доходов и расходов.

Главным элементов прибыли до налогообложения, составляющим основу чистой прибыли, является прибыль от продаж , являющаяся результатом покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов. Она отражает роль маркетинговых и производственных факторов в формировании финансовых результатов предприятия. Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью продаж (это расчетный аналитический показатель).

Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности в обычных условиях функционирования унитарного предприятия.

Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направляется на увеличение капитала предприятия (чистый убыток уменьшает капитала организации). Она показывает возможности и границы направления капитала предприятия на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов участникам организации по результатам отчетного года.

Источником информации для проведения анализа финансовых результатов предприятия является форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», в которой доходы и расходы предприятия за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы.

Анализ динамики и состава прибыли анализируемого предприятия представлен в табл. 21.

Таблица 21

Анализ динамики и состава прибыли предприятия (руб.)

Анализ данных табл. 21 показывает, что за анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности:

Чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией;

Прибыль до налогообложения, характеризующая величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности предприятия, уменьшилась на 35745 тыс. руб. или на 43,28 %;

Прибыль от продаж уменьшается быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство и является негативной тенденцией.

Важным показателем, отражающим конечные финансовые результаты, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Показатели рентабельности анализируемого предприятия представлены в табл. 22.

Анализ данных табл. 22 показывает, что за анализируемый период:

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились;

Показатели рентабельности продаж и затрат снизились, поскольку темпы

снижения выручки и себестоимости продаж превышают темп снижения прибыли от реализации, в результате рентабельность продаж уменьшилась на 31,03%, а рентабельность затрат – на 32,12%;

Показатели рентабельности оборотных средств, основных средств, совокупного капитала и собственного капитала, рассчитанные по чистой прибыли, снизились соответственно на 33,78%; 47,03%; 39,37%; 45, 68%.

Таблица 22

Показатели рентабельности предприятия

Заключение

Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности анализируемого предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.

Имущество анализируемого предприятия использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. степень риска акционеров сведена к минимуму, предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

В целом структура оборотных средств анализируемого предприятия за 2012013г.г. улучшилась, поскольку увеличился удельный вес ликвидных активов. Положительной тенденцией является увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 5,8%, поскольку они являются абсолютно ликвидными оборотными средствами, имеющими минимальный риск вложений (по абсолютной величине они увеличились на 7489 тыс. руб. или в 4,2 раза). Негативной тенденцией является увеличение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 14,83% (по абсолютной величине они увеличились на 11074 тыс. руб. или в 1,2 раза), поскольку дебиторская задолженность составляет почти половину от всех оборотных средств, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.

За анализируемый период имело место ускорение оборачиваемости нормируемых оборотных средств, которое привело к их высвобождению из оборота в размере 2032,85 тыс. руб., что положительно влияет на финансовое состояние анализируемого предприятия.

Замедление оборачиваемости оборотных средств потребовало дополнительное их привлечение в оборот в размере 22779,37 тыс. руб., что ухудшило финансовое положение предприятия.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности анализируемого унитарного предприятия за 2012-2013 гг. казывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 11,96 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения; на 5,67% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, тем не менее она остается достаточно высокой, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия; на 5,01% увеличилась доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия в основном произошло за счет увеличения авансов выданных, сумма которых увеличилась на 10829 тыс. руб. или на 259,63%, и сумм неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 4203 тыс. руб. или на 11,33%. Таким образом, платежеспособность анализируемого предприятия в определенной степени зависит от финансового состояния партнеров.

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов за анализируемый период показал, что на предприятии запасы в целом и производственные запасы не накапливаются, но накапливаются запасы готовой продукции, что является негативной тенденцией, так какпри прочих равных условиях увеличивается риск их не ликвидности.

Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов. Материально-производственные запасы обеспечены источниками средств для их покрытия.

Полученное значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что предприятие является платежеспособным и в ближайшие 3 месяца у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность.

За анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности: чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией.

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились, что негативной тенденцией.

Таким образом, за анализируемый период имеет место снижение эффективности производства и продаж продукции (работ, услуг), затрат, использования капитала и имущества предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с дополнениями от 20 февраля и 12 августа 1996 г.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 г. и 24 октября 1997 г.).

3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 г. № 197-ФЗ.

4. Федеральный закон от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».

5. Федеральный закон от 28 марта 2002 г. № 32-ФЗ «О внесении изменения и дополнения в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»».

6. Федеральный закон от 8 мая 2010 г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений».

7. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации: Утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16.

9. Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/11. Утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 18.09.2006 г. № 115н.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н.

12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н, с изм. по Приказам Министерства финансов РФ от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября 2006 г., 27 ноября 2006 г., № 156н.

13. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДиС, 2001.

14. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006.

15. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2002.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005.

19.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2004.

20.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф.Черненко, И.Н.Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2007.

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.

Обновление статьи от 17.07.2019г.

При анализе деятельности компании мы рекомендуем смотреть не только на оборачиваемость товаров, но и оценивать ее вместе с уровнем сервиса. Если ассортимент компании достаточно разнообразен, то мы рекомендуем анализировать оборачиваемость в денежном выражении, а не в натуральном, так как стоимость товаров может отличаться в сотни и даже тысячи раз.

При расчете оборачиваемости в денежном выражении необходимо фиксировать цены на первый или последний день анализируемого периода. Иначе из-за изменения цен может вырасти оборачиваемость, что не будет отражать реальную картину.

В некоторых компаниях оборачиваемость считается в разах в год. В этом случае, чем выше показатель, тем лучше. В других компаниях оборачиваемость считается в днях. Такой показатель называется «покрытие в днях». В этом случае чем он меньше, чем лучше."

Один из главных показателей эффективности работы торгового предприятия - оборачиваемость товарных запасов. Коэффициент оборачиваемости товара (или запасов) это соотношение продаж компании к ее активам. Этот показатель дает понять, как быстро продается запас, лежащий на складе. По коэффициенту оборачиваемости товарных запасов можно понять насколько эффективно и успешно компания использует свои активы для получения доходов.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в натуральных единицах.

Для расчета оборачиваемости товара в натуральных единицах необходимо:

1) Выбрать период (неделя, месяц, год)

где ТЗ1, ТЗ2, … ТЗn - величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода,

Формула оборачиваемости товарного запаса

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости?

Данные о продажах и остатках товара за неделю:

Продажи за период = 3+5+6+3+2+5+2 = 26 единиц

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости для группы товаров?

Для группы товаров логика расчета оборачиваемости представляет следующую последовательность действий:

1. Выбор периода
2. Расчет суммы продаж по группе товаров
3. Рассчитать суммы остатков по группе товаров по каждому дню
4. Рассчитать среднее товарного запаса
5. Рассчитать коэффициент оборачиваемости

Продажи за период = 30+33+48=111 единиц

Расчет коэффициента оборачиваемости денежных средств

1. Выбрать период (неделя, месяц, год)
2. Рассчитать средний товарный запас за выбранный период в денежных единицах (можно рассчитывать по отдельному товару или по товарной группе)

где ТЗ1, ТЗ2, … ТЗn - величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода,

Цз - закупочная цена товара
n - количество дат в периоде.

Цр- цена реализации

Формула расчёта оборачиваемости денежных средств:

Оборачиваемость = Пд.е./Тзср д.е.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в Forecast NOW!

В программе Forecast NOW! Можно за два клика рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов за год, как в денежных, так и в натуральных единицах:

1. Перейдите на вкладку «Анализ - эффективность» и задайте период, за который нужно рассчитать оборачиваемость:

2. Добавьте правой кнопкой мыши или двойным щелчком товар или товарную группу, по которой хотите рассчитать оборачиваемость

3. Нажмите «провести анализ» и вы увидите коэффициент оборачиваемости товара за выбранный период:

Оборачиваемость запасов (inventory turnover ) - показатель обновляемости запасов сырья, материалов и готовой продукции в течение расчетного периода.

Применительно к готовой продукции на складе, оборачиваемость товарных запасов показывает скорость, с которой товарные запасы производятся и отпускаются со склада. Оборачиваемость товарных запасов - показатель, характеризующий эффективность взаимодействия службы закупок и службы продаж.

Низкая оборачиваемость запасов является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности компании, указывающая на избыточность запасов и (или) плохие продажи. Напротив, высокая оборачиваемость складских запасов характеризует подвижность средств компании: чем быстрее обновляются запасы, тем быстрее оборачиваются денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются в форме выручки от реализации готовой продукции, чем выше оборачиваемость - тем лучше для компании. Малые же запасы заставляют компанию балансировать на грани дефицита, что неизбежно приводит к потере покупателей и неоправданно высоким расходам на оперативное пополнение запасов: компания вынуждена завозить товары достаточно.

Таким образом оптимальность запасов является обязательным для хозяйственной деятельности компании, а оборачиваемость запасов - показатель, который необходимо постоянно мониторить.

Для контроля оборачиваемости запасов необходимо оперировать тремя показателями:

• средний товарный запас за период, то есть сколько у нас товаров лежит на складе, например, за месяц;
• период (месяц, год, неделя - для скоропортящихся товаров);
• товарооборот за данный период (в ценах складского учета).

Средний товарный запас за период - среднее значение запасов за период (среднегодовое, среднемесячного), определяется как сумма на начало и на конец периода, деленная пополам, хотя возможно и более детальное рассмотрение их изменений в течение периода, например, в отношении месяца:

ТЗ ср = (Тз1/2 + Тз 2 + Тз 3 + Тз N /2) / N-1

ТЗ ср - средние запасы за период
Тp 1 - Тp N - запасы на определенную дату (к примеру: 1 число, 10 число месяца и т.д.);
N - количество точек съема складских запасов (количество дат в периоде).

Обращаю внимание, что в этом случае, при расчете среднего товарного запаса используется формула среднего хронологического, а не среднего арифрметимческого.

Когда говорят об оборачиваемости запасов, могут подразумевать следующие показателя оборачиваемости запасов :

• коэффициент оборачиваемости запасов;
• оборачиваемость запасов в днях;
• оборачиваемость запасов в разах;

Коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover ratio ) - финансовый показатель "западной" учетной системы, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к средней величине запасов за период. Оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции или расхода запасов за период к среднему за период объему запасов на складе;

IT = себестоимости проданных товаров / Средние запасы;

Оборачиваемость запасов в днях показывает, сколько дней нужно для продажи среднего складского запаса. Она вычисляется по формуле:

Об дн = Средний товарный запас * кол-во дней / Товарооборот за этот период

Оборачиваемость в разах говорит, сколько раз за период товар «обернулся», продался и запас вновь пополнился на складе. Вычисляется по формулам:

Об раз = Себестоимости проданных товаров / Средний товарный запас за период

Обращаю внимание : в различных источниках можно встретить вместо себестоимости товаров, такие показатели, как: выручка, товарооборот за период и проч. Стоит понимать, что когда речь ведется об оборачиваемости готовой продукции на складе, то при расчете необходимо принимать то, что товар необходимо учитывать в складских ценах (ценах складского учета), а не в продажных ценах (по средне-взвешенной продаж, или по прайсовым ценам).